針對電機市場的未來趨勢,川財證券研究所產業研究部組織了步進電機領域的行業專家進行調研。調研紀要如下:

工業自動化升級,電機需求增長強勁

隨著中國自動化水平的提升,中央提出中國自動化與美國工業4.0進行對接,而步進電機屬于精細化控制的電機,隨著自動化程度越高,該設備的市場需求也會逐步增加。另一方面,目前的市場情況推測,雖然電機市場需求正以大約10%的速度增長,但是售價逐年下降。預計步進電機市場容量過億。目前雖然日本的產業規模較大,但日本的電機主要應用在辦公自動化(OA)行業,比如自動提款機(ATM)、打印機、硬盤等;中國步進電機主要應用在其他工業自動化領域,比如紡織、通信、安防等,總體來看,日本的步進電機產品目前市場占有率最高,但中國的步進電機市場分散程度較高。

從市場規模來看,受打印機、ATM、硬盤、光驅行業產量減少的影響,這些行業的步進電機需求出現下滑。在中國企業比較擅長的工業自動化、紡織、通信、安防等領域,需求正在以遠超過10%的速度增長。從地域角度看,國內與海外需求均有增長;從行業來看,我國的終端用戶還是集中在工業自動化領域,比如家用/工廠自動化、通訊、紡織行業在今年6月份都有明顯的銷量上漲,其中大電機的比重有所提高。

直流電機速度占優,步進電機精細控制見長

直流電機分為有刷和無刷兩種。目前市面上的直流電機大多數是有刷的。步進電機的控制原理與直流電機有明顯區別。簡單來說,需要精確控制位置、自動化程度高、電子器件密集的應用環境,應采用步進電機,其具有功率小、精度高的特點。對于直流電機來說,有刷電機會產生干擾影響系統穩定性,而無刷電機在轉速上有優勢,但定位上不夠準確,如果需要達到同樣的高精度,需要增加額外的控制部件,導致成本上升。

提高附加值,升級生產線,應對挑戰的主要策略

國產步進電機的價格在逐步下降,形成了一定的價格競爭優勢。同時,隨著制造水平與精度在不斷提高,國產與日本產品的差距在逐漸縮小。

目前中美日三系產品基本處于同一起跑線上,但步進電機和無刷電機本身的價值已經越來越薄。各企業目前希望添加一些零部件和功能來提高價值。目前歐美企業在設備開發方面起步較早,中國企業也已經開始跟進。控制系統方面,歐美產品稍微領先,比如指紋箱、編碼器等。就信息層次而言,目前的各地區技術水平相差不大。

目前步進電機的企業人均產值在40-50萬之間。常州一些企業的人均產值是40萬。為了應對用工成本日益增長的問題,包括鳴志電器在內的行業領頭企業在積極上馬新的生產線。雖然前期投入較高,但可以解決用工成本、產品質量、一致性等多個問題。

風險提示:行業內人工成本快速上升,行業受下游制造業景氣程度影響較大。